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张捷-全球中美双产业链博弈的推演

2019年07月02日 张捷 暂无评论
二战后全球化全球分工的体系正在分裂,如果分裂成中美各自产业链,未来怎么走做了推演分析!

中美博弈走向何方,世界未来如何变化,二战后全球化全球分工的体系正在分裂,如果分裂成中美各自主导的产业链,世界讲怎么走,我们尝试着进行了分析推演!

《全球中美双产业链博弈的推演》

特朗普制裁华为,一个以国家之力对一个企业,而且这个国家还是全球霸权国家,赤裸裸的威胁让世界所有公司来扼杀他,已经不要了自由贸易、法制的羊皮,那么必然的结果就是中国更多的企业看清了美国的面目,中兴与华为的差别,必然是自己要搞自己的独立产业链,而不是融入美国主导的全球产业链当中,而中国作为制造大国的独立,必然造成原来的产业链分裂,变成中国和美国各自一个产业链运行的局面。中国的不可靠实体清单清单制度,就是往产业链分化的方向迈出的实质性步伐。

在全球化一个产业链的情况下,美国是世界的主导,这个产业链当然是美元结算。国际结算是围绕产业链的,这也就是为何欧盟和日本的货币是推不起来的。但如果变成中美两个产业链,那么中国主导的产业链啥货币结算,答案是当然的人民币了。如果这样的结局,就是美国金融霸权的终结了。当年冷战美苏对抗,其实苏联的产业链体系里面,也有一个金卢布体系的,美国是布雷顿森林体系,结果在黄金国际汇兑本位制解体的时候,美国成功的抓住了石油,苏联却没有抓手,金卢布体系的破裂,直接对苏联霸权和苏联经济崩溃造成了巨大影响。

在产业链国际分工上提供结算货币,产生的是供应链之内的供应链金融和供应链信用,以供应链的信用替代了原来的黄金商品信用,供应链产业链的力量和信用比黄金更大!这才是石油美元可以替代布雷顿体系之下的美金的原因。因为在产业链当中石油是产业的血液,石油用美元结算。决定了整个供应链要用美元结算。所以美元绑定了石油,就是让整个产业链绑定了美元。这个内在关系很少有人解释,都当作当然的结论来使用了,石油美元的内在逻辑到底为什么,对理解未来的中美博弈走向非常重要。供应链、产业链绑定了美元当结算货币,然后就可以用产业信用金融扩张输出美元了,从而可以把美国从最大的债权国变成最大的债务国却继续保持霸权不出问题。没有产业链抓手的苏联就做不到这个金融扩张!使得美苏在冷战中就拉开了差距。美国的高科技发展离不了美国的星球大战计划,而星球大战计划的支出成本是依靠美元扩张而完成的。

再进一步的关键就是产业链的竞争成本了。由全球化的单一产业链,变成中美各自主导自己的产业链,两个产业链在国际市场上必然处于竞争的状态。竞争是有多种要素的比拼。很多人把劳动力便宜当作了竞争优势,不过这个便宜的背后,是你得到的报酬也大幅度减少,美国人是一直希望中国劳动力便宜的,而美国的劳动力也非常贵,劳动力成本不是比拼的方向!如果在竞争当中中国的十多亿人能够劳动力成本与美国主导的十多亿发达人口的劳动力收入可比,立即中国人均收入就赶超美国了,中国就已经胜利了!现在是中国劳动力成本低,美国依据技术优势可以收费达到了平衡。但在新兴的领域呢?在未来的国际高新技术的博弈当中呢?美国的西方产业链要继续维持其远高于中国劳动力的收入,必须是科技领先,中国要再收入增长,也必须是改变科技受制于人的状态,必然是对未来的高科技都举国之力投资,科技之争成为新的焦点。

新的技术革命,需要巨大的投资成本,在国际上技术革命的投资成本如何承担和消化?关键就是有多少人能够摊销这个成本。新技术产品的价格由摊销人群的分母决定。苏联的失败在于摊销成本的在华沙体系只有不到5亿人,而美国的北大西洋体系是10亿人,这个时候导致逆转的是中国的10亿人加入了西方体系,以前中国是苏联体系的,后来中苏交恶,中国是一个独立的体系,但在改革开放下,中美合作,西方的体系变成了20亿人的规模,情况就发生了根本性的改变。所以中国当年与美国的三个联合公报,是中美的共赢,中国快速发展,同时中国的消费市场,摊销了美国产品的成本,这个成本的关键结合了当年的科技革命,最主要的就是半导体革命和确认了摩尔定律,在摩尔定律下被摔下的苏联,想要赶超几乎是不可能的,这是一个马太效应的事情,苏联的成本会越来越高。最后我们看到在整个苏联体系里面,没有半导体等信息产业的影子,背后就是追赶的成本已经无法摊销,苏联必然要从两个超级大国对抗当中倒下了。

现在的5G,就是又一次的产业的革命,人来要从有线时代到无线时代了,而且中国的产业赶超上来,变成两个产业链的激烈竞争。5G的科技背后是代表通讯和网络的未来,世界各国都是加大投入的。华为和其他公司都投入了巨资,而且5G的专利数中国接近了50%以后美国是无法收取中国的专利费的,而且美国主导的西方产业链的劳动力成本还要高,怎么样能够弥补?唯一的希望是能够多摊销摊薄技术成本,但一算双方摊销的状态,也是几倍的差距!摊销摊薄是按照人头分母算的,就是中国13亿人对美国3亿人,或者美国等发达国家10亿人对中国加非洲和一带一路沿线国家等30亿人,再加上劳动力成本人均收入西方是中国以及合作者的几倍,差距之大根本构不成竞争!西方搞贸易保护收百分之几百的关税都没有用!所以我们可以看到美国为何猴急的采取那些下三滥的手段。

产业链的竞争,还有一个关键的方向就是能源和资源是否足够!中国的钢铁世界一半,铁矿石缺口大但自产也很大;中国的粘土和水泥、混凝土全球占有更大优势;而最主要的是能源,2018年中国全年能源消费总量46.4亿吨标准煤。中国的强项在发电,发电量已经比美国多50%以上,大约是欧盟的二倍,多于除了中国的整个欧亚大陆,相当于美国、日本、俄罗斯三国的总和,或者是南北整个美洲。中国的工业用电已经是美国的几倍了,而且中国的工业用电,已经与全部OECD国家的总和相当了,这个才是中国主导独立产业链的保障。但中国的短板在石油,在环保公知的策动之下,中国的石油天然气对外依存度已经悄然上涨到了70%以上,怎样能够在美国金融体系之外保障中国的石油供应才是问题关键。明白了这个,就明白了为何石油行业领导要说:中国要做好短期石油断供准备 15年内自给!

上图为2016年的中国发电量与各国对比!2018年中国发电量达到了67914.2亿千瓦时又有明显的增加。

中国产业链取得优势,中国必然是金融的扩张!美元绑定石油,不是简单的石油价格是美元计价的,我们有些人说上海原油期货人民币结算的交易量已经多少了云云,似乎打破的美元石油,或者美国成为了石油出口国就打破了美元石油,这个是不对的!石油交易美元计价还是人民币计价,差别是谁主导汇率风险,在现代金融体系,汇率风险是可以通过金融衍生品对冲的。问题的实质是要回到货币的本质上来,就是要成为货币,就是市场比其他商品更愿意持有它!用它可以交换各种商品!也就是你拿商品未必能够换到钱,销售是有很大成本的,但你拿钱肯定可以买到商品,你买东西人家都是高兴的。因此美元能够买到石油,意味着法律上保障了美元的信用高于石油,而卖其他商品的,都想要买到石油因此愿意收美元,而且石油不好储备就可以储备美元,拿着美元就可以买到所有商品了!当年布雷顿森林体系破裂,同时全球石油危机,石油最紧俏,而美国通过其军力让沙特收美元卖油,美元当然可以买遍全球了。咱人民币买得到石油么?我们是四处求人买油的不是卖油的。石油依赖是中国的软肋。美国出口石油了,其实是保障了更可以拿美元买到石油,是加强美元和石油霸权的。中国很多经济学渣是犯了南辕北辙的错误的。

货币前提就是市场更愿意持有货币而不是持有商品,一旦这个意愿下降,就是通货膨胀!这里为何美国印钞而不通胀,背后就是搅乱世界后大家持有美元的意愿还增加了。原理其实当年剑桥方程式就已经说的非常明白了!在M=kPy的货币需求函数中,经济产量已经达到最高水平时,货币的需求取决于k和P的变动。而k的变动取决于人们拥有的资财当中持有货币的意愿。因此大家更愿意持有货币,就可以降低价格,如果持有这一种货币的意愿为零,就算货币的总量不变,价格也可以无限大。货币原理是很清楚的,西方的学者都知道,但就是不给你写到教科书里面让大家都明白。黄金能够成为货币的关键是黄金可以兑换所有产品,而现代社会石油可以兑换所有商品!而纸币能够兑换黄金所以能够买所有商品!现在石油比黄金难于贮藏,美国绑定石油,还替代了当年各国的黄金贮藏,形成新重商主义。所以在这个认识上,中国学界的美国金融翻译家们,就要犯方向性的大错误了。

那么啥是持有人民币的意愿?就是买到中国产的商品和服务!中国到世界的拳头商品,其实就是基建,未来更多的是5G通讯服务。中国一带一路的基建,相关国家必须,中国的5G通讯,相关国家必须。因此他们就会持有人民币,也会接受你人民币付款而买到商品,因为他们知道他们收的人民币可以换中国贷款和买中国提供的商品。而一带一路相关国家也要买石油,又会如何?他们是否一定要从美国及其盟友沙特等国去买石油,才是关键性的问题。此问题也与产油国是否使用中国的5G和基建服务有无人民币需求有关,也与美国是否能够通过军事霸权建立石油市场的美元垄断有关。因此卖油的俄罗斯、伊朗和委内瑞拉就是关键!而且中国也是要买油的!为何美国两线作战,与中国争端升级的同时,制裁俄罗斯、围攻伊朗和颠覆委内瑞拉政权?就可以看的非常明白了,为何美国要深度介入叙利亚不放弃,原因就在于此。以前美元霸权时代,苏联不卖油,伊朗、利比亚、伊拉克被制裁,委内瑞拉的油,相对当时价格成本高,苏联的运输和成本国际没有竞争力,因此沙特的份额巨大主导全球市场。现在的油价又是另外的格局,所以美国一定要出口石油和支持沙特等海湾国家。

因此我们可以看清楚:美国要实现双产业链的博弈优势,维持其贸易、金融、科技的霸权,必然是同时要与俄罗斯、伊朗、委内瑞拉的原油和中国的5G科技两线作战,而且必然是两个方面都不能输才可以,中国的一带一路是极为重要的战场。美国两线作战的局面难以避免,因此美国比中国要面临的压力大得多,不是可以简单放弃一个层面而单独与中国贸易战科技战的,中国是有潜在盟友的,这里还是永恒的利益起到作用。如果美国这一轮竞争输掉,以后双产业链一定是胜利者兼并失败者,失败者失去主导地位,跟着美国的西方产业会崩塌。同样的如果中国科技竞争失败,国际被封锁围堵有必须依赖石油进口,那么中国会变成东南亚那些给受西方剥削的国家,甚至是退回到改革开放以前的。

因此产业链分裂之后二者之间是一个谁也不能输、不能后退的竞争,而且竞争是长期化的。就如当年美苏竞争,是三十年以上的概念,需要中国二代人的努力,但看清推演的战略发展方向,时间在我们这一边。现在中国在5G上已经具备了优势,在石油贸易竞争上叙利亚战场美国也非常被动,无法打败俄罗斯、伊朗和委内瑞拉,两线都不是优势,美国还要两线作战,中国其实是具有一定的战略主动的,而不是舆论场和战术层面上表现的那么被动,绝对不可以被美国及其代理人诱降妥协,让美国摆脱两线出击的被动战略局面各个击破。面对美国色厉内荏的压迫和诱降,中国需要的是信心,信心来自于庙算推演的清晰。

 

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